En un escrito con tono crítico hacia el país, la jueza Loretta Preska, del Distrito Sur de Nueva York, ordenó a la Argentina entregar toda la información solicitada por los beneficiarios del fallo por la expropiación de YPF, que el país perdió en primera instancia en el proceso llevado a cabo en Estados Unidos. El pedido de la jueza incluye datos sobre la ubicación del oro argentino que está en las reservas del Banco Central (BCRA).

La jueza había declarado en mayo pasado a YPF y al Banco Central como posibles alter ego de la República Argentina y ordenó al país proveer información de los últimos dos años para probar la relación de la petrolera y la entidad monetaria con el Estado.

El pedido llega en medio de las negociaciones entre la Argentina y los demandantes del juicio por la expropiación de YPF, en el que la jueza Preska falló en contra del país y la obligó a pagar una sentencia de US$16.100 millones por indemnización a los fondos Burford Capital y Eton Park. Si bien la defensa argentina apeló el fallo, nunca depositó la garantía mínima que se pedía para evitar embargos.

Por lo tanto, mientras transcurre de manera paralela el proceso para que los jueces de segunda instancia revisen la sentencia de Preska en la Corte de Apelaciones del Segundo Circuito de Nueva York, los demandantes presionan por cobrar su indemnización y piden a la jueza embargar activos del país.

Los beneficiarios del fallo del YPF están pidiendo información desde marzo a la Argentina sobre su relación con ciertas entidades manejadas por el Estado; entre ellas, YPF, Aerolíneas Argentinas, Banco Nación, Arsat, Enarsa y el Banco Central. La Argentina se opone a entregar cierta información porque dice que no es relevante, mientras que los fondos señalan que eso lo tiene que decidir la jueza.

Si la Argentina quería evitar el embargo de fondos, la jueza Preska había concedido el pedido de garantía de pago que solicitaron los fondos. Equivalía a entregar un tercio de las acciones de YPF y un supuesto crédito a favor con Paraguay por la construcción de la represa de Yacyretá. Ninguna de las opciones era viable para el Estado, ya que para entregar o vender acciones de YPF es necesario tener la aprobación del Congreso.

Con relación a la supuesta deuda que Paraguay tiene con la Argentina, nunca se formalizó más allá de algunas declaraciones políticas del gobierno anterior que decían que el país financió la mayor parte de la construcción de la central hidroeléctrica, 30 años atrás. (DIB)

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) anunció que acordó con cinco bancos internacionales de primera línea un préstamo a través de una operación de pase pasivo (REPO) con títulos BOPREAL Serie 1-D por el monto total de US$ 1.000 millones y a un plazo final de 2 años y 4 meses.

En la subasta inaugural realizada el 27 de diciembre pasado, el BCRA recibió ofertas por US$ 2.850 millones, superando casi en tres veces el monto licitado, pero el BCRA optó por no tomar un monto mayor.

Por esta operación, el BCRA pagará una tasa de interés equivalente a la tasa SOFR-USD más un spread de 4,75%. Esto resulta equivalente a una tasa fija del 8,8% anual, considerando los swaps de tasa de interés fija-flotante cotizados en el mercado internacional al mismo plazo.

De esta forma, el BCRA logra con esta emisión de deuda fortalecer las reservas para administrar su liquidez en moneda extranjera a un menor costo que el que ofrecían las opciones hasta ahora disponibles y otorga mayor poder de fuego para “mitigar desbalances que pueda haber entre la oferta y la demanda de divisas en el mercado de cambios local”.

Según el comunicado de la entidad “el esfuerzo sostenido del BCRA por incrementar la posición de liquidez de sus reservas permitió asegurar la normalización de los pagos de comercio internacional durante 2024. En el mercado de bienes, esa mejora evitó disrupciones en la cadena de producción y mitigó el impacto adverso en los precios domésticos”.

“A diferencia de lo ocurrido durante crisis económicas pasadas, la mejora de las reservas líquidas permitió cumplir todas las obligaciones financieras en moneda extranjera del sector público y privado, tanto las previstas para el ejercicio como las correspondientes a impagos acumulados de años anteriores”, apunta el texto emitido por Economía. (DIB)

Luego de que la inflación consolidara su ritmo decreciente, aparecieron otros dos datos en verde sobre el buen momento financiero de la economía argentina: el Riesgo País quedó en 814 puntos básicos, el mínimo desde 2019, mientras que el Banco Central volvió a comprar reservas.

El Índice de Precios al Consumidor para octubre dio un 2,7%, el número más bajo del gobierno de Javier Miei, que perfora así el piso del 3% mensual e incluso anticipa que de continuar la tendencia en el primer semestre de 2025 podría levantar el “cepo” al dólar.

En ese marco de “veranito financiero”, el riesgo país se posiciona en 814 puntos básicos, una baja de cinco unidades con respecto al cierre anterior (-0,61%).  Para encontrar una cifra similar, hay que remontarse al 31 de julio de 2019, cuando el indicador se ubicaba en 781 puntos.

En aquel entonces, se estaba disputando la carrera presidencial entre Mauricio Macri y Alberto Fernández. Dos semanas después, triunfó al entonces oposición y, al día siguiente, el riesgo país se disparó de 872 puntos a 1.467 para superar enseguida los 2.500 puntos.

En ese contexto de euforia de los mercados, el dato del superávit financiero que volvieron a registrar las cuentas públicas, según confirmó ayer el ministro de Economía, Luis Caputo, aportó más confianza.

El Banco Central, hoy, compró US$ 245 millones en el Mercado Único y Libre de Cambios y así continuó reforzando sus tenencias, en medio de un mercado cambiario estable. El dólar blue cotizó a $1.120 para la compra y $1.140 para la venta. En tanto, los dólares financieros, tanto MEP como CCL, operan entre los $1.120 y $1.157. (DIB)

El fondo buitre que tiene orden de embargo sobre activos argentinos pidió información sobre el oro argentino que el gobierno de Javier Milei depositó en un banco inglés. La maniobra es el primer paso de lo que podría terminar con una confiscación de lingotes en concepto de cobro de la deuda que el Estado mantiene con ese acreedor.

La operación, revelada por el diario Página 12 en Argentina fue iniciada por el Bainbridge Fund, que en marzo del año pasado logró un fallo a favor de la jueza de la Corte del Distrito Sur de Nueva York, Loretta Preska, que dio luz verde al embargo de activos argentinos por 95,8 millones de dólares. Este fondo tenía en su poder deuda pública que entró en default en 2001 y que no había ingresado a los canjes ofrecidos por varios gobiernos.

Como la deuda sigue vigente, al parecer el fondo buitre tiene toda la intención de cobrársela con el oro que el ministro de Economía, Luis “Toto” Caputo, sacó de las bóvedas del Banco Central (BCRA) y lo embarcó hacia el Reino Unido.

Cuando la oposición en el Congreso tomó conocimiento de esos giros realizados en varias oportunidades, lo denunció públicamente y a través de pedidos de Acceso a la Información Pública le exigió al BCRA que informe al respecto.

Es más, el diputado Sergio Palazzo y varios de sus pares de Unión por la Patria avisaron que esos lingotes enviados al exterior eran activos argentinos que corrían riesgo de ser embargados.

El Gobierno no sólo denegó el pedido sino que minimizó la posibilidad de que algún acreedor solicitara un embargo. Es más, el ministro Caputo calificó de “burros” a los legisladores que habían pedido esa rendición de cuentas.

Lo que único que el titular del Palacio de Hacienda dijo cuando fue consultado al respecto durante una entrevista fue que el oro efectivamente había sido sacado del país para ser depositado en el exterior y someterlo a las especulaciones del mercado internacional.

“Si tenés el oro afuera le podés sacar un retorno” en un momento en que “el país necesita maximizar los retornos de sus activos”, afirmó el funcionario.

El dato de que el Bainbridge Fund pidió información sobre los lingotes argentinos fue revelada por el analista internacional Sebastián Maril. En su cuenta de X, el especialista publicó un documento que da cuenta del pedido a la jueza Loretta Preska.

El texto dice que la Argentina “había declarado que las reservas de oro pertenecen únicamente al BCRA y que no tenía más información” más que la que la autoridad monetaria “había puesto a disposición del público”. “La República (Argentina) también declaró que no tenía correspondencia ni ninguna otra comunicación sobre las reservas”, explicó el fondo en su nota.

“Bainbridge se encuentra en pleno discovery (proceso de búsqueda) de activos para cobrar una sentencia impaga” y “también busca tomar posesión de las acciones de YPF en manos del Estado”, aclaró Maril.

De hecho, Bainbridge Fund tiene luz verde propia. Cuando en marzo de 2023 Preska falló a favor de esa demanda abrió las puertas para que el embargo se tome de una cuenta que tiene el BCRA en la Reserva Federal (FED) estadounidense, proveniente de una garantía que la Argentina había creado con los bonos del Plan Brady, emitidos en la década del ’90.

A principios de septiembre último, el Banco Central había confirmado parte del envío de reservas en oro al exterior. No precisó el destino ni la cantidad aludiendo a razones de confidencialidad. Lo que sí se sabe es que, hasta agosto, el nivel de reservas en las bóvedas sumaban aproximadamente 4.981 millones de dólares. (DIB)

La consultora Equilibra las reservas del Banco Central podrían quedar cerca de fin de año en el mismo nivel que heredó la administración de Javier Milei de la de Alberto Fernández: en torno a los US$ 12.millones negativos, pese a que en los primeros tres meses del año la entidad monetaria compró USD 15 mil millones.

A un mes y medio de la puesta en marcha, la “Fase 2″ del plan económico, la evolución de las reservas es uno de los puntos del plan económico que sigue despertando dudas.

Según Equilibra, la firma fundada por el ex titular de la Anses Diego Bossio y el economista Martín Rapetti, las reservas netas llegarán a fin de año muy cerca del nivel que heredó la actual administración, tras haber acumulado en los primeros meses del año más de USD 15.000 millones.

Claro que, aun en el caso de confirmarse ese pronóstico que implicaría, entre otras consecuencias, incumplir la meta de acumulación de reservas con el Fondo Monetario, quedaría asociado a la normalización del pago de importaciones y también a la resolución de la deuda comercial.

“Sin repo o préstamo, las reservas internacionales y las reservas líquidas en dólares entrarían en zona de peligro”, apuntó el sombrío pronóstico de la consultora que consideró que ese resultado será producto de las últimas medidas decididas por el equipo económico, como la intervención en el dólar financiero para mantener a raya la brecha cambiaria o incluso la reducción del impuesto PAIS que estimularía la demanda de divisas oficial en el mercado de cambios, tienen todas impacto sobre las reservas netas. (DIB)

Así se expresó el ministro de Gobierno bonaerense, Carlos Bianco, en el marco de una conferencia de prensa realizada esta mañana en La Plata. Sobre la salida del oro del Central, sostuvo: “Nos parece grave que las autoridades no hayan dado explicaciones al respecto, más allá de las declaraciones de Luis Caputo, aunque no dijo para qué”.

El funcionario y mano derecha de Axel Kicillof dijo que solo se sabe que “fueron dos envíos por un valor equivalente a 450 millones de dólares” y que “el total de reservas en oro es de 470 millones de dólares”. Es decir, “un 10% de nuestras reservas de oro han salido del país y no sabemos por qué ni a dónde”, indicó.

“No sabemos si fue una venta de oro para conseguir reservas líquidas o si fueron dejadas en caución para obtener un préstamos. Pedimos que nos digan qué hicieron con el oro de los argentinos. Hay una cuestión de soberanía y de seguridad de hacer la custodia del Central”, dijo.

Además, reclamó que cuando la ministra de Seguridad, Patricia Bullrich, era candidata había dicho que “entraría con cámaras de televisión” al Central para ver las reservas en oro que quedaban, y la exhortó a que lo haga ahora.

Además, Bianco se refirió a las recientes declaraciones públicas del ministro de Economía, Luis Caputo, en las que sostuvo que “en breve la gente va a tener que vender dólares para pagar impuestos”.

“Existen por lo menos tres contradicciones en una brevísima frase: la principal promesa de campaña era dolarizar y ahora hablan de que el objetivo es hacer fuerte al peso fuerte, cuando –recordó Bianco– Milei hablaba del peso como excremento”. Y agregó: “Si querían reforzar el peso no hubiesen devaluado un 118% cuando empezó el Gobierno”.

Además, enumeró otras “inconsistencias y contradicciones” al recordar que “una de las promesas de campaña era bajar los impuestos, y por el contrario aumentaron las retenciones a la exportación, el impuesto País, eliminaron la devolución del IVA, redujeron los subsidios y restablecieron el impuesto a las Ganancias”.

Y por último, sobre la frase de Caputo, señaló: “Le quiero comentar que ya está sucediendo: la gente está vendiendo no solo los dólares, sino las joyas de la abuela para llegar a fin de mes; también los muebles, los juguetes de los hijos para comprar comida, medicamentos y pagar tarifas ante la desesperación de no tener ingresos”.

Y agregó: “En lo macroeconómico el Gobierno vendiendo el oro y rascando la olla; en el orden de lo micro también: las familias vendiendo el oro y todo tipo de activos para poder comer. El Gobierno convirtió a la Argentina en un país que rasca la olla, rompieron todo, no dejaron nada en pie”. (DIB)

Luego de que el ministro de Economía, Luis Caputo, confirmase que el Banco Central envió oro de sus reservas al Banco Central, el titular de La Bancaria y diputado de Unión por la Patria Sergio Palazzo, quien fue el primero en alertar sobre esa operación, la equiparó con “empeñar el anillo de la familia”.

“Obviamente el día lunes hice una presentación en los términos de la Ley de Acceso a la Información Pública solicitando al presidente del Banco Central que informara al respecto”, sostuvo, al tiempo que agregó “para el caso afirmativo pregunté si puntualmente habían 2 operaciones hechas el 7 y 28 de junio; por qué empresa lo habían enviado”, dijo Palazzo en diálogo con el Banco Provincia.

También se preguntó “qué tipo de operación es; si tiene autorización del directorio; si fue notificada el sistema de fiscalización y cuál fue su opinión; en qué términos y qué riesgo tiene”.

El dirigente sindical explicó que “con esa operación, los lingotes de oro que han salido al exterior, en tránsito pueden ser embargables por alguien que tenga alguna sentencia de embargo en algún tribunal internacional por algún juicio contra la Argentina”.

Luego comentó que una operatoria similar sucedió durante el gobierno de Macri, bajo la gestión de Sturzenegger. “Fueron 480 millones de dólares en oro que se trasladaron a Londres, bajo los mismos argumentos que expuso Caputo esta mañana”, y graficó que la maniobra ejecutada “es como haber ido a la calle Libertad y empeñar el anillo de oro de tu familia”.

Finalmente manifestó que “el que confirma la salida del oro es el ministro de Economía Caputo, y no debería ser él, sino el presidente del Banco Central por tratarse de un ente autárquico”, y que en ese marco institucional, “para tomar esa medida tiene existir un tratamiento por el directorio, una apertura de expediente, establecer cuál es el tipo de operación, los riesgos de las mismas, costos, beneficios y dar novedades la sindicatura”. (DIB)

De hecho, el miércoles se alzó con US$ 80 millones, la mayor cifra desde fines de junio. La estrategia para aumentar divisas tiene un efecto lento que en las próximas semanas evidenciará si puede sostener.

En paralelo, el Ministerio de Agricultura analiza mecanismos para mejorar el valor que los productores reciben por la soja, y el lunes habrá otra reunión con técnicos de la Mesa de Enlace.

Para el economista jefe de la consultora ACM, Jorge Neyro, el Gobierno tiene “demasiados frentes abiertos”.  “El problema de reservas es lo primero que el nuevo ministro de Economía intentó atacar. La decisión del Banco Central de pedirle a los exportadores que adelanten el ingreso de dólares a cambio de pagarles una tasa, es como alquilar reservas”, señaló.

En cuanto a la quita de subsidios, estimó que tendrá escaso impacto este año. “Es una medida que hacía falta, pero para este año está llegando tarde por las necesidades fiscales del Gobierno. Ahorrar $ 50.000 millones es una cifra muy pequeña. No se puede hablar de un shock tarifario”, dijo Neyro en declaraciones a Noticias Argentinas.

En este escenario, los dólares alternativos volvieron a subir pero como consecuencia de la aparición de fondos externos que desarmaron posiciones. El contado con liqui, el dólar que usan las empresas, superó los $ 300, mientras el blue cerró la semana a $295.

Referentes del mercado y analistas económicos mencionan la necesidad de “más definiciones” sobre el rumbo económico y consideran clave la visita que el ministro Sergio Massa realizará a Washington en la primera semana de septiembre.

Para los analistas, otra medida relevante de la conducción económica fue la suba de la tasa de referencia del mercado, que saltó de 60 al 69,5%, en un intento del Banco Central para frenar el traspaso de inversores de pesos a dólares.

Matías Surt, economista de la consultora Invecq, consideró que la suba de tasas impulsará la demanda de pesos pero sólo “por un tiempo”. “Si no hay cambios en materia fiscal y cambiaria entonces en algún momento esto va a dejar de funcionar”, alertó.

Los especialistas reconocen la intención de Massa de atender el frente fiscal, que viene siendo el Talón de Aquiles de la economía argentina desde hace 15 años.

El economista Gabriel Caamaño, de la consultora Ledesma, dijo que el ministro de Economía “mostró la intención de ajustar un poco más en lo fiscal”.  (DIB)

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El Banco Central terminó su participación en el mercado de cambios este viernes con ventas por USD 95 millones, para totalizar en los primeros días de agosto cerca de USD 700 millones de ventas netas en el mercado.

La entidad monetaria debió efectuar ventas en el segmento de contado (spot) por octava sesión consecutiva, a pesar del importante volumen operado del orden de los USD 470,8 millones en el día.

En las últimas ocho ruedas, el BCRA acumuló ventas netas por USD 1.055 millones, en la racha negativa más amplia en dos años, cuando a lo largo de 17 ruedas de negocios el Central se desprendió de USD 1.551 millones entre el 19 de agosto y el 11 de septiembre de 2020.

Pocos días después, el 16 de septiembre de 2020, comenzó la aplicación de un recargo de 35% en concepto de anticipo por el Impuesto a las Ganancias para la demanda minorista, complemento del 30% por el Impuesto Para una Argentina Inclusiva y Solidaria (PAIS) vigente desde el 26 de diciembre de 2019.

En el inicio de agosto, el BCRA acumuló ventas en el mercado interbancario por unos USD 700 millones de dólares. Además pasó a negativo por su intervención en 2022con ventas netas en la plaza mayorista por USD 79 millones, cuando había obtenido un saldo neto a favor en el mismo lapso del año pasado de unos USD 7.283 millones al 5 de agosto de 2021.

“Si se mira el mercado de cambios desde el 10 de diciembre de 2019, el BCRA mantiene una posición compradora por unos USD 2.000 millones. Para esta misma fecha de 2020, primera semana de agosto, el BCRA llevaba vendidos respecto del 10 de diciembre del año anterior USD 2.600 millones”, precisaron fuentes del mercado.

“No es una cuenta lineal, pero si se compara la primera semana de agosto de 2022 respecto de la posición en el mercado de cambios del BCRA en la primera semana de 2020, hoy está más de USD 4.500 millones arriba”, añadieron.

“El mercado está esperando detalles, medidas concretas para poder corregir la situación fiscal y que eso derive en una menor emisión monetaria y en una menor presión en la brecha cambiaria, que es lo que termina obstaculizando la acumulación de reservas del Banco Central, en un contexto donde no hay financiamiento internacional y por lo tanto se depende del flujo de liquidación de divisas”, explicó Federico Furiase, director de Anker Latinoamérica.

“En el balance del Banco Central las reservas netas bajaron de USD 12.000 millones en diciembre de 2019 a la zona de 2.500 a 3.000 millones de dólares. Y en paralelo, con ese deterioro del activo principal del Banco Central que tuvimos en las ‘película’ de diciembre de 2019 a la actualidad, crecieron los pasivos del Banco Central. La Base Monetaria creció por debajo de la inflación, pero sobre todo crecieron los pasivos remunerados del Banco Central.

Las letras de Liquidez (Leliq) se multiplicaron casi por siete y pasaron de la zona de un billón de pesos a $8 billones contando los Pases pasivos”, precisó Furiase, en una charla convocada por el Grupo IEB (Invertir en Bolsa).

“Y ahí está el gran desequilibrio monetario, es decir, tenemos casi dos bases monetarias en lo que son los pasivos remunerados del Banco Central de corto plazo, y eso refleja el principal daño, más que lo económico, reflejado en el frente monetario cambiario, y qué es lo que explica esta brecha cambiaría del 100%, que es el principal obstáculo para que el Banco Central acumula reservas, que es lo que necesitamos para contener expectativas de devaluación e inflación”, concluyó Furiase.

Los analistas de Portfolio Personal Inversiones indicaron que “se esperan novedades sobre nuevos tipos de cambio que incentiven la liquidación de exportadores. El dólar “soja” lanzado la semana pasada tuvo el efecto contrario al esperado: no sólo trajo una mejor muy marginal para el tipo de cambio efectivo para productores (+15%), sino que aún no fue implementado, por lo que la liquidación desaceleró”.

“Según trascendidos, el dólar ‘soja’ pasaría a ser un dólar ‘agro’ -se incluirían todos los cultivos-, se extendería el plazo hasta fin de año -era hasta el 31 de agosto- y se mejoraría el tipo de cambio efectivo”, añadieron desde Portfolio Personal. (DIB)